Optioner Effekt On Balansräkningen

Forskning FUNKTIONER Aktieoptioner Resultaträkning, balansräkning. Finansiell redovisning påverkan av aktieoptioner är ett ofta missförstått ämne för investerare Denna kolumn kommer att undersöka effekterna av optionsoptioner i balansräkningen och resultaträkningen. Det kommer också att innehålla ett exempel på konsekvenserna av alternativ på utspädd vinst per aktie. Med Phil Weiss TMF Grape 12 oktober 2000. Den senaste månaden skrev jag en introduktion till aktieoptioner där jag granska kompensationsaspekterna, de främsta fördelarna och nackdelarna och de olika typerna av alternativ som kan vara Beviljas. Jag gillar att fortsätta denna serie med en diskussion om effekterna av aktieoptioner i balansräkningen och resultaträkningen Min diskussion ikväll kommer att koncentrera sig på icke-kvalificerade aktieoptioner NSOs Om du inte känner till den termen, vänligen gå tillbaka till min inledande kolumn. En av de största invändningarna mot redovisning av aktieoptioner är att de allra flesta företag inte registrerar någon kompensationskostnad D till aktieoptionsbidrag Följaktligen får dessa företag, som står för sina optioner enligt APB 25, den ursprungliga redovisningsansvarige som beskriver behandlingen av aktieoptioner enligt amerikanska generellt godkända redovisningsprinciper GAAP, inte att dra av den inkomstskattförmån som uppnåtts från övningen av sådana optioner Istället går denna skatteförmån genom egenkapitalavsnittet i bolagets balansräkning. I många fall kan du se beloppet av denna förmån som återspeglas i förklaringen av förändringar i aktieägarandelarna. Eftersom redovisning är ett dubbelregistreringssystem, är den andra sidan av Förändringen till eget kapital är en minskning av inkomstskatt som betalas till IRS. Regleringsmetoden Redovisningsreglerna kräver emellertid att skatteförmånen som nämns ovan återspeglas i beräkningen av utspätt vinst per aktie EPS, vilket beräknas via Treasury Stock Method TSM TSM antar i korthet att alla pengar i optionsoptioner utövas i början av en finansiell p eriod eller utfärdandedatum, om det senare. Anledningen till att denna metod för beräkning av EPS kallas TSM är att den använder intäkterna från hypotetisk utövande av optionsoptioner för att återköp av aktier i aktier - sådana aktier kallas egna aktier Detta tjänar faktiskt att minska utspädningseffekten av aktieoptioner. Oroa dig inte om det här låter lite förvirrande. Jag ska ge ett exempel på hur det fungerar inom kort. Det finns faktiskt en ny redovisningsstandard FAS nr 123 som rekommenderar att företag registrerar kompensationsutgifter för deras anställda Aktieoptionsbidrag Detta alternativ, som tar ut kompensationsutgifter för det verkliga värdet av optioner som beviljas anställda, ignoreras i stor utsträckning Ett företag som följer denna redovisningspraxis är Boeing Airlines NYSE BA Om du tittar på resultaträkningen ser du Denna kostnad återspeglas i linjen kallad aktiebaserad plankostnad. Genom att följa FAS nr 123 kan Boeing också känna igen några av de skatteförmåner som är förknippade med optionsoption övning naturligtvis skatteförmånen är mindre än den faktiska kompensationskostnaden. Nu låt oss försöka lägga till några nummer bakom det jag har pratat om och se vad som händer. Genom att arbeta genom det här exemplet antar vi att alternativen redovisas för under APB 25 och att företagen inte registrerar någon kompensationsutgift för beviljande av köpoptioner. Du kanske vill ta en kort paus innan du går igenom exemplet Går dig något kallt att dricka och en räknare också, eftersom det enda sättet jag kan tänka på gör det här är att springa igenom en massa siffror och beräkningar. Först måste vi göra vissa antaganden om hur många alternativ som faktiskt utövades för att beräkna balansens påverkan. Det bör noteras att i Den här delen av exemplet kommer jag bara att hänvisa till de faktiska alternativen som utövas. I den andra delen kommer jag att hänvisa till det totala antalet utestående optioner. Båda behövs för att bestämma hela finansieringsöverskridandet. Det borde Noteras också att det yttersta syftet med den andra delen av beräkningen är att bestämma hur många ytterligare aktier bolaget skulle behöva utfärda utöver det som det skulle kunna återköpa med intäkterna från optionsoptionerna i händelse av att alla utestående optioner utövades Om du funderar på det borde det ge mycket mening Syftet med hela beräkningen är att bestämma utspädd EPS Vi beräknar antalet aktier som måste utfärdas för att komma fram till utspädda andelstall Obs! Detta resulterar i en 14 000 ökning till kassaflöde vanligtvis kassaflöde från verksamheten Behandlingen av optionsoptioner på kassaflödesanalysen diskuteras mer fullständigt i nästa del av denna serie. Nästa måste vi lägga till ytterligare antaganden för att se vad som händer med EPS. s sammanfatta vad som hände här. Inkomster uttalande påverkan Ingen direkt Som noterat ovan har bolaget i det här exemplet valt att ta det traditionella tillvägagångssättet för aktieoptionskompensation n och har inte dras av någon kompensationskostnad i resultaträkningen Men man kan inte förbise det faktum att det finns en ekonomisk kostnad för aktieoptioner. De flesta företagens misslyckande att reflektera aktieoptioner i resultaträkningen har lett många att hävda att detta misslyckande resulterar I en överstatning av inkomsterna. Frågan om huruvida sådana belopp ska återspeglas i resultaträkningen är svårt. Det är lätt att hävda att exklusive effekterna av sådana optioner från bokföringsinkomsterna resulterar i att inkomst överdrives men det är också Svårt att bestämma den exakta kostnaden för optioner vid tidpunkten för emissionen Detta beror på faktorer som aktiens faktiska pris vid tidpunkten för övningen och det faktum att det finns anställda som inte kommer att bli beroende av de alternativ som de beviljas. Balanspåverkan Aktieägarna ökade med 14 000 Företaget sparade 14 000 i skatter. Effekter per aktie Vid beräkning av utspädd EPS antar du att alla in-the-money-optioner joner utövas till det genomsnittliga aktiekursen för perioden 25 000 aktier enligt option i det här exemplet Detta resulterar i att företaget behandlas som erhållit intäkter lika med värdet av antalet optioner utestående tider utövningspriset 500 000. Vidare, för ändamål Av denna beräkning anses det ha erhållit intäkter som motsvarar beloppet av den skatteförmån som skulle erhållas om samtliga optioner utnyttjades 262 500 Dessa intäkter används sedan för att köpa aktier till den genomsnittliga aktiekursen 15 250 aktier Denna siffra subtraheras sedan från Totalt antal aktieoptioner för att bestämma inkrementella aktier som skulle utfärdas av bolaget 9 750 Det är denna siffra som resulterar i ökningen av de totala aktierna som är utestående för utspädningen av EPS. I det här exemplet är företaget var tvungen att emittera 9 750 aktier och såg sin utspädda EPS sjunka från 2 50 till 2 38, en minskning med ca 5 Du kommer säkert att finna att skillnaden mellan grundläggande Och utspädd EPS i detta exempel är lite större än normalt. I nästa del av denna serie ska jag diskutera hur optionsoptioner behandlas i kassaflödesanalysen. Om du har några frågor om vad som presenterats här, fråga dem om Vår Motley Fool Research Discussion Board. ESOs Redovisning för personaloptioner. Med David Harper Relevans ovanför Pålitlighet Vi kommer inte att se över den upphetsade debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi borde dock fastställa två saker. För det första är experterna på Financial Accounting Standards Board FASB har velat kräva alternativutgifter sedan början av 1990-talet Trots det politiska trycket, blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när International Accounting Board IASB krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan USA och internationella redovisningsstandarder. För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativet Expensing. Second, bland argumenten finns en legitim debatt om De två huvudkvaliteterna av bokföringsinformation Relevans och tillförlitlighet Finansiella rapporter uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen seriöst nekar att alternativen är en kostnad. Redovisade kostnader i bokslutet uppnår tillförlitligheten när de är Mätt på ett opartiskt och korrekt sätt. Dessa två kvaliteter av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i bokföringsramen. Till exempel bärs fastighet till historisk kostnad eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig men mindre relevant än marknadsvärdet - det vill säga vi kan mäta Med tillförlitlighet hur mycket som använts för att förvärva fastigheten Motståndarna i utgifterna prioriterar pålitligheten och insisterar på att alternativkostnader inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär korrekt att fånga en kostnad är viktigare än att vara exakt fel i utesluta det helt och hållet. Upplysningskrav ired men inte erkännande för nu I mars 2004 kräver nuvarande regel FAS 123 upplysningar men inte erkännande. Det innebär att kostnadsberäkningar för optioner måste anges som en fotnot, men de behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, där de skulle minska det redovisade vinstresultatet eller nettoresultatet Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra vinst per aktie EPS-nummer, såvida de inte frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals redan har gjort. På resultaträkningen.1 Grundläggande EPS 2 Utspädd EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Utspädd EPS. Utspridda EPS Captures Några alternativ - de som är gamla och i pengarna En viktig utmaning inom dataprogrammet EPS är potentiell utspädning. Speciellt vad gör vi med enastående men ej utnyttjade alternativ, gamla alternativ som beviljats Under tidigare år som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst Detta gäller inte bara aktieoptioner utan även konvertibel skuld och vissa derivat. Förspädd EPS försöker fånga e denna potentiella utspädning med hjälp av den treasury-stock-metod som illustreras nedan Vårt hypotetiska företag har 100 000 vanliga aktier utestående, men har också 10 000 utestående optioner som alla ingår i pengarna. Det är att de beviljades med ett 7 övningspris, men beståndet har Sedan stigit till 20.Basic EPS nettoinkomst vanliga aktier är enkla 300.000 100.000 3 per aktie Utspädd EPS använder sig av stamaktiemetoden för att svara på följande fråga hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla in-the-money optioner utövades idag I det ovan beskrivna exemplet skulle övningen ensam lägga till 10 000 stamaktier till basen. Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget extra intäkter på 7 per option plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget Får sänka sin skattepliktiga inkomst genom optionsvinsten - i det här fallet 13 per option utnyttjas Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavare som kommer betala ordinarie inkomstskatt med samma vinst Observera skatteförmånen avser icke-kvalificerade aktieoptioner Så kallade incitamentsprogramoptioner ISOs kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 optioner är ISO. Låt oss se hur 100.000 stamaktier blir 103.900 utspädda aktier enligt treasury-stock-metoden, som kom ihåg, baseras på en simulerad övning. Vi antar att 10.000 pengar i pengar används, det här lägger till 10.000 stamaktier till basen. Men företaget kommer tillbaka övertagande på 70 000 7 lösenpris per option och en kontant skatteförmån på 52 000 13 vinst x 40 skattesats 5 20 per option Det är en jätte 12 20 kontantrabatt, så att säga, per alternativ för en total rabatt på 122 000 För att slutföra simulering antar vi att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget tillbaka 6.100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konvertering av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier 10 000 optioner Rted minus 6.100 återköp aktier Här är den faktiska formeln där M nuvarande marknadspris, E-kurs, T skattesats och N antal optioner utnyttjas. Pro Forma EPS Fångar de Nya Optioner som beviljats ​​Under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekt av utestående eller gamla köpoptioner som beviljats ​​under tidigare år Men vad gör vi med optioner som beviljats ​​under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde som är, förutsatt att lösenpriset är lika med aktiekursen, men är dyrt ändå eftersom de har tidvärde Svaret är att vi använder en alternativ prissättningsmodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet. Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av aktieförhållandet genom att lägga till aktier, pro forma Expensing minskar täljaren av EPS Du kan se hur utgifterna inte dubblar räknar som vissa har föreslagit utspädd EPS innehåller gamla alternativtillskott medan pro forma expensing innehåller nya bidrag. Vi rev iew de två ledande modellerna, Black-Scholes och Binomial, i de kommande två delarna av denna serie men deras effekt är vanligtvis att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Medan den föreslagna redovisningsregeln Kostnadsbehovet är mycket detaljerat. Rubriken är verkligt värde på bidragsdatumet Det betyder att FASB vill kräva att företagen ska uppskatta optionens verkliga värde vid tidpunkten för beviljandet och rekordet redovisa utgiften i resultaträkningen. Se illustrationen nedan med samma hypotetiska företag som vi tittade på ovan. 1 Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290.000 i en utspädd aktiebas på 103.900 aktier. Under proforma kan den utspädda aktiebasen dock vara annorlunda. Se vår tekniska notering nedan för ytterligare information. Först kan vi se att vi fortfarande Har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade alternativ. För det andra har vi vidare antagit att 5.000 optioner har beviljats ​​under innevarande år. Låt oss anta att vår modell uppskattar att de är värda 40 av 20 aktiekursen, Eller 8 per option Den totala utgiften är därför 40 000. Eftersom våra alternativ råkar vara klippvästar om fyra år, kommer vi att avskriva utgiften under de närmaste fyra åren. Detta är redovisning s matchande princip i åtgärd är tanken att vår medarbetare kommer att tillhandahålla Tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas under den perioden. Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på att möjligheten förverkas es till följd av uppsägning av anställda Till exempel kan ett företag förutse att 20 av de beviljade optionerna förverkas och minska kostnaderna i enlighet därmed. Vår nuvarande årskostnad för optionstilldelningen är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000 Vi dela upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste anges i en fotnot och kommer sannolikt att kräva redovisning i resultaträkningen för räkenskapsår som börjar efter den 15 december , 2004. En slutlig teknisk notering för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna att vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar redovisade utspädd EPS och pro forma utspädd EPS Tekniskt, under proforma utspädd ESP-punkt iv ovan finansiell rapport ökar aktiebasen ytterligare med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften som utöver ex intäkter och skatteförmåner Under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier 30 000 20 Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2 75 Men i det andra året är allt annat lika, de 2 79 ovan skulle vara korrekta, eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta bara gäller proforma utspädd EPS där vi är expensing options i täljaren. Konklusion Utgiftsoptioner är bara ett försök att uppskatta alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med. Men de kan inte hävda att kostnadsuppskattningar är korrekta. Tänk på vårt företag ovan Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där då alternativen skulle vara helt värdelösa och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överstatliga Om vi ​​skulle underskatta vårt EPS-värde omvänd, om lageret gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer vara övervärderade eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara underskattad. Hur man registrerar aktieoptioner på balansräkningen. Stockalternativ kräver en anställd Att utföra tjänster för en viss period som intjänandeperioden har rätt att köpa ett bolagets aktier Optioner måste utövas på ett visst datum för utövningsdatum och det underliggande lagret kan köpas till ett visst prisutnyttjande, mål - eller optionspris Efter lagret optioner utfärdas årliga journalposter kommer att fördela kostnaden för optionerna under anställningsperioden. Denna årliga kostnad redovisas i resultaträkningen och under innehavarnas eget kapital i balansräkningen. När optionerna utövas eller löper ut, kommer de relaterade beloppen att redovisas i konton som ingår i aktieägarens andel av balansräkningen. Hur man registrerar aktieoptioner. Anteckna periodisk kostnadsallokering av optionsoptionen Den periodiska kostnaden är värdet av aktieoptionerna dividerat med antalet tjänsteår. Uppteckna en journalpost som debiterar kompensationskostnaden. Denna kostnad redovisas i resultaträkningen och krediter som betalats i kapitaloptioner som aktieägare s eget kapitalkonto redovisas i balansräkningen Notera denna kostnad årligen under anställningsperiodens löptid. Anmäl utnyttjandet av optionsprogrammet När lösendatumet anländer kan arbetstagaren utnyttja optionen och köpa bolagets stamaktie till lösenpriset. värderas i paritet, en angiven dollarbelopp som används för att värdera varje aktie av stamaktier i balansräkningen När vanligt föremål säljs eller återköps är det vanligen ett pris över paravärdet, så att det överskjutande beloppet över pariseras till ett extra betald i kapitalkonto Tidningen för registrering av utnyttjandet av alternativet innebär att debiteras kontant för antalet köpta aktier multiplicerat med exerci Se pris Vidare debiteras ytterligare betalda kapitaloptioner för det balanserade beloppet i kontot under intjänandeperioden och kredit stamaktier för antal köpta aktier multiplicerat med aktiens nominella värde. Återstående kredit görs till extra betald - I kapitaltillskott som överstiger det vanliga lagret för det belopp som behövs för att balansera tidningen. Anmäl optionernas upphörande, om tillämpligt Om ett optionsoption inte utnyttjas vid utnyttjandedagen kommer det att löpa ut eller ibland endast några av aktierna Erbjuds av alternativet köpas Om optionerna löper ut måste saldot på det extra betalade kapitalaktiekontot överföras till ytterligare inbetalt kapital. Utgående aktieoptionskonto Genom att debitera aktieoptionskontot och kreditera det utgående lagret Options konto, omklassificeras kostnaden i balansräkningen i aktieägarens andel. När en del av optionsaktierna utnyttjas och en del löper ut, alla öka kostnaderna som förklaras i steg 2 och 3 baserat på antalet köpta aktier och det återstående värdet av det alternativ som löpte ut.