Trading System Diagram

Algoritmisk Trading System Architecture. Tidigare på den här bloggen har jag skrivit om den konceptuella arkitekturen i ett intelligent algoritmiskt handelssystem, liksom de funktionella och icke-funktionella kraven i ett produktionsalgoritmiskt handelssystem. Sedan dess har jag utformat en systemarkitektur som jag tror kunde uppfylla dessa arkitektoniska krav I det här inlägget kommer jag att beskriva arkitekturen enligt riktlinjerna för ISO IEC IEEE 42010-system och programvaruarkitekturens beskrivningsstandard Enligt denna standard måste en arkitekturbeskrivning innehålla. Konfigurera flera standardiserade arkitektoniska synpunkter, t. ex. i UML och. Maintain spårbarhet mellan design beslut och arkitektoniska krav. Software arkitektur definition. Det finns fortfarande ingen överenskommelse om vad en systems arkitektur är. I denna artikel definieras den infrastruktur inom vilken applikationskomponenter som uppfyller funktionella krav kan specificeras, implementeras och exekveras Funktionskrav är systemets förväntade funktioner och dess komponenter. Icke-funktionella krav är åtgärder genom vilka systemets kvalitet kan mätas. Ett system som fullt ut uppfyller sina funktionskrav kan fortfarande misslyckas att uppfylla förväntningarna om icke-funktionella krav lämnas otillfredsställd För att illustrera detta koncept överväga följande scenario ett algoritmiskt handelssystem som du just köpt byggt gör bra handelsbeslut, men är helt oföränderligt med organisationerna riskhantering och redovisningssystem Skulle detta system uppfylla dina förväntningar. Konceptuell arkitektur. En konceptuell visa beskriver högnivåkoncept och mekanismer som finns i systemet på högsta nivå av granularitet På den här nivån följer det algoritmiska handelssystemet en händelsesdriven arkitektur EDA uppdelad i fyra lager och två arkitektoniska aspekter För varje lager och aspektreferensarkitekturer och mönster ar e används Arkitektoniska mönster är beprövade, generiska strukturer för att uppnå specifika krav Arkitektoniska aspekter är tvärgående problem som spänner över flera komponenter. Eventyrad arkitektur - en arkitektur som producerar, upptäcker, konsumerar och reagerar på händelser Händelser inkluderar realtidsmarknadsrörelser, komplexa händelser eller trender och handelshändelser, t. ex. att skicka en beställning. Detta diagram illustrerar den konceptuella arkitekturen i det algoritmiska handelssystemet. Referensarkitekturer. För att använda en analogi, liknar en referensarkitektur en ritning för en bärande vägg. Detta blåtryck kan återanvändas för flera byggnadsdesigner oberoende av vilken byggnad som byggs, eftersom den uppfyller en uppsättning vanliga krav. På liknande sätt definierar en referensarkitektur en mall som innehåller generiska strukturer och mekanismer som kan användas för att konstruera en konkret mjukvaruarkitektur som uppfyller specifika krav Arkitekturen för den algoritmiska tr addering-systemet använder en rymdbaserad arkitektur SBA och en modellvisningskontroll MVC som referenser Goda metoder såsom operativdatabutiken ODS, extraktransformationen och laddningen ETL-mönstret och ett datalager DW används också. Modelleringsregulator - ett mönster som separerar representationen av information från användarens interaktion med det. Spacebaserad arkitektur - specificerar en infrastruktur där löst kopplade behandlingsenheter interagerar med varandra genom ett gemensamt associativt minne som kallas utrymme som visas nedan. Space-based arkitektonisk konceptuell vy Modell Visa Controller original bild. Strukturvyn. Strukturvyn av en arkitektur visar komponenterna och delkomponenterna i det algoritmiska handelssystemet. Det visar också hur dessa komponenter distribueras på fysisk infrastruktur. UML-diagrammen som används i denna vy inkluderar komponentdiagram och installationsdiagram. Nedan visas galleriet av installationsdiagrammen för det övergripande algoritmiska handelssystemet och p processorer i SBA-referensarkitekturen samt relaterade komponentdiagram för var och en av skikten. Algoritmiskt handelssystem med hög nivåutbyggnadsdiagram SBA-bearbetningsenheter Distributionsschema Orderbehandlingsskiktskomponentdiagram Automatiserad komponentdiagram för databehandlingshantering Datakälla och förbehandlingsskikt komponentdiagram MVC-baserad användargränssnittskomponentdiagram. Architectural Tactics. According to software engineering institute är en arkitektonisk taktik ett sätt att uppfylla ett kvalitetskrav genom att manipulera en del aspekter av en kvalitetsattributmodell genom arkitektoniska designbeslut. Ett enkelt exempel som används i den algoritmiska handeln systemarkitektur manipulerar en operativ datalager ODS med en kontinuerlig frågekomponent Denna komponent analyserar kontinuerligt ODS för att identifiera och extrahera komplexa händelser Följande taktik används i arkitekturen. Disruptormönstret i händelse - och beställningskön. Delat minne för händelse - och beställningskön. Kontinuerligt frågande språk CQL på ODS. Data som filtrerar med filterdesignmönstret på inkommande data. Konstruktion undviker algoritmer på alla inkommande och utgående anslutningar. Aktivköhantering AQM och explicit information om överbelastning av modifieringsmoditet med kapacitet för uppgradering skalbar. Active redundans för alla enskilda punkter av misslyckande. Indexation och optimerade persistensstrukturer i ODS. Schedule regelbunden säkerhetskopiering av data och rengöringsskript för ODS. Transaction-historier på alla databaser. Checksums för alla beställningar för att upptäcka fel. Anteckna händelser med tidsstämplar till Hoppa över vanliga händelser. Ordervalideringsregler, t. ex. maximala handelsmängder. Automatiserade handlarekomponenter använder en in-memory-databas för analys. Tvåstegsautentisering för användargränssnitt som ansluter till ATs. Encryption på användargränssnitt och anslutningar till ATs. Observer-designmönstret för MVC för att hantera visningar. Ovanstående lista är bara några designbeslut som jag identifierade under arkitekturens design Det är inte en komplett lista över taktik När systemet utvecklas bör ytterligare taktik användas över flera nivåer av granularitet för att uppfylla funktionella och icke-funktionella krav Nedan finns tre diagram som beskriver disruptor designmönstret, filterdesignmönster, och den kontinuerliga frågekomponenten. Kontinuerlig Querying-komponentdiagram Disruptor-designmönster Klassdiagramkälla Filterdesignmönsterklassdiagram. Behavioural View. This syn på en arkitektur visar hur komponenterna och lagren ska interagera med varandra Detta är användbart vid skapande av scenarier för testning av arkitektur mönster och för att förstå systemet från slutet till slutet Denna uppfattning består av sekvensdiagram och aktivitetsdiagram Aktivitetsdiagram som visar det interna processen för algoritmiska handelssystemets interna process och hur handlarna ska interagera med det algoritmiska handelssystemet visas nedan. End-to-end-algoritmisk handel process. Teknik och ramverk. Det sista steget i utformningen av en programvaruarkitektur är att identifiera potentiella teknologier och ramar som kan användas för att realisera arkitekturen. Som en allmän princip är det bättre att utnyttja befintlig teknik, förutsatt att de tillräckligt uppfyller både funktionella och icke-funktionella krav En ram är en realiserad referensarkitektur, t. ex. JBoss är en ram som realiserar JEE-referensarkitekturen. Följande tekniker och ramar är intressanta och bör beaktas vid implementering av ett algoritmiskt handelssystem. CUDA - NVidia har ett antal produkter som stöder högt prestanda beräkningsmodellmodellering Det går att uppnå upp till 50x prestandaförbättringar när det gäller att köra Monte Carlo-simuleringar på GPU istället för CPU. Apache River - River är ett verktygssats som används för att utveckla distribuerade system. Det har använts som ramverk för att bygga applikationsbaserade på SBA-mönstret. Apache Hadoop - i e utlopp som en genomgripande loggning är ett krav, då användningen av Hadoop erbjuder en intressant lösning på det stora dataproblemet Hadoop kan distribueras i en grupperad miljö som stöder CUDA-teknologier. AlgoTrader - en öppen källalgoritmisk handelsplattform AlgoTrader kan eventuellt utnyttjas i plats för de automatiserade handlaren komponenter. FIX Engine - en fristående applikation som stöder Financial Information Exchange FIX-protokollet, inklusive FIX, FAST och FIXatdl. Även om ingen teknik eller ramverk, bör komponenter byggas med API för applikationsprogrammeringsgränssnitt för att förbättra driftskompatibiliteten av systemet och dess komponenter. Den föreslagna arkitekturen har utformats för att tillfredsställa mycket generiska krav som identifieras för algoritmiska handelssystem. Generellt sett kompliceras algoritmiska handelssystem av tre faktorer som varierar med varje implementering. Dämpningar på externa företag och utbytessystem. Utgående icke-funktionella krav and. Ev oljande arkitektoniska begränsningar. Den föreslagna mjukvaruarkitekturen skulle därför behöva anpassas från fall till fall för att uppfylla specifika organisatoriska och regelbundna krav samt att övervinna regionala hinder. Den algoritmiska handelssystemarkitekturen bör ses som enbart en referenspunkt för individer och organisationer som vill utforma sina egna algoritmiska handelssystem. För en fullständig kopia och källor som används, var god ladda ner en kopia av min rapport tack. Trådsystem som utformar ditt system - Del 1.Föreläsningsavsnittet i denna handledning tittade på de element som utgör ett handelssystem och diskuterade fördelarna och nackdelarna med att använda ett sådant system i en levande handelsmiljö. I detta avsnitt bygger vi vidare på den kunskapen genom att undersöka vilka marknader som är särskilt lämpade för systemhandel. Vi tar sedan en mer djupgående titta på de olika genren av handelssystem. Försäljning i olika marknader. Aktiemarknader Aktiemarknaden är förmodligen den vanligaste marknaden för handel, särskilt bland nybörjare. I denna arena dominerar stora aktörer som Warren Buffett och Merrill Lynch, och traditionella värde - och tillväxtinvesteringsstrategier är överlägset vanligaste. Dock har många institutioner investerat betydligt i design, utveckling och genomförande av handelssystem Individuella investerare går med i denna trend, men långsamt. Det är några viktiga faktorer att komma ihåg när man använder handelssystem på aktiemarknaderna. Det stora antalet tillgängliga aktier gör det möjligt för handlare att testa system på många olika typer av aktier - allt från extremt flyktiga OTC-aktier till icke-flyktiga blåchips. Effektiviteten hos handelssystemen kan begränsas av vissa aktiers låga likviditet, särskilt OTC och pink sheet-emissioner kan äta i vinster som genereras av framgångsrika affärer, och kan öka förluster OTC och rosa ark aktier ofta medför ytterligare provision avgifter. Den viktigaste handeln sy stammar som används är de som söker efter värde - det vill säga system som använder olika parametrar för att avgöra om en säkerhet är undervärderad jämfört med tidigare prestanda, dess jämlikar eller marknaden i allmänhet. Forex Exchange Markets Valutamarknaden eller Forex är världens största och mest likvida marknad Världens regeringar, banker och andra stora institutioner handlar biljoner dollar på valutamarknaden varje dag Flertalet institutionella handlare på valutan är beroende av handelssystem Samma gäller för enskilda personer på valutan, men viss handel baserad på ekonomiska rapporter eller ränteutbetalningar. Här är några viktiga faktorer att komma ihåg när man använder handelssystem på valutamarknaden. Likviditeten på denna marknad - på grund av den stora volymen - gör handelssystemen mer exakta och effektiva. Där är inga provisioner på denna marknad, bara sprider sig Därför är det mycket lättare att göra många transaktioner utan att öka kostnadsbesparingar på antalet aktier eller råvaror tillgängliga e, antalet valutor att handla är begränsat Men på grund av tillgången på exotiska valutapar - det vill säga valutor från mindre länder - är volatilitetsvolymen inte nödvändigtvis begränsad. De viktigaste handelssystemen som används i forex är de som följer trender ett populärt ord på marknaden är trenden är din vän eller system som köper eller säljer på breakouts Detta beror på att ekonomiska indikatorer ofta orsakar stora prisrörelser på en gång. Futures Equity, Forex och råvarumarknader erbjuder alla futures trading Detta är ett populärt fordon för systemhandel på grund av den högre hävstångseffekten och den ökade likviditeten och volatiliteten. Dessa faktorer kan dock skära båda sätten att de antingen kan förstärka dina vinster eller förstärka dina förluster. Därför brukar terminsutnyttjande vanligtvis reserveras för avancerade enskilda och institutionella systemhandlare Detta beror på att handelssystem som kan kapitalisera på terminsmarknaden kräver mycket större anpassning, Använd mer avancerade indikatorer och ta mycket längre tid att utveckla Så, vilket är bäst Det är upp till den enskilda investeraren att bestämma vilken marknad som passar bäst för systemhandel - var och en har sina egna fördelar och nackdelar. De flesta människor är mer bekanta med aktiemarknaderna, och denna förtrogenhet gör det lättare att utveckla ett handelssystem. Forex anses emellertid vara den överlägsen plattformen för att driva handelssystem - särskilt bland mer erfarna handlare. Om en näringsidkare bestämmer sig för att kapitalisera på ökad hävstång och volatilitet är terminsalternativet alltid öppet I slutändan ligger valet i systemutvecklarens händer. Typ av handelssystem. Trend-Följande system Den vanligaste metoden för systemhandel är det trend-efterföljande systemet I sin mest grundläggande form väntar detta system helt enkelt på en betydande prisrörelse , då köper eller säljer i den riktningen Denna typ av system banker på hopp om att dessa prisrörelser kommer att behålla trenden. Moving Averag e System Används ofta i teknisk analys är ett glidande medelvärde en indikator som helt enkelt visar genomsnittspriset på ett lager över en tidsperiod. Trenden av trender härrör från denna mätning. Den vanligaste sätten att bestämma inmatning och utträde är en crossover. Den logiska bakom detta är enkelt en ny trend upprättas när priset sjunker över eller under dess historiska prisgenomsnittstrenden Här är ett diagram som pryder både prisblå linjen och den 20-dagars MA röda raden av IBM. Breakout Systems Det grundläggande konceptet bakom denna typ av systemet liknar det för ett glidande medelvärde. Tanken är att när en ny hög eller låg är etablerad, är prisrörelsen sannolikt att fortsätta i riktning mot breakout. En indikator som kan användas vid bestämning av breakouts är en enkel Bollinger Band Overlay Bollinger Bands visar medelvärden av höga och låga priser och breakouts uppstår när priset möter kanterna på banden. Här är ett diagram som prissätter pris blå linje och Bollinger Bands gra Y-linjer av Microsoft. Nackdelar med Trend-Following Systems. Empirical Decision-Making Required - Vid fastställande av trender finns det alltid ett empiriskt element för att överväga varaktigheten av den historiska trenden. Till exempel kan det rörliga genomsnittet vara de senaste 20 dagarna eller under de senaste fem åren, så utvecklaren måste bestämma vilken som är bäst för systemet. Andra faktorer som ska bestämmas är de genomsnittliga höjderna och nedgångarna i brytningssystemen. Lagring av naturen - Flyttande medelvärden och brytningssystem kommer alltid att saktas. Med andra ord, de kan aldrig träffa exakt toppen eller botten av en trend Detta leder oundvikligen till förverkande av potentiella vinster, vilket ibland kan vara betydande. Växelverkan - Bland de marknadskrafter som är skadliga för framgången för trendföljande system är detta en av den vanligaste Whipsaw-effekten uppträder när det rörliga genomsnittsvärdet genererar en falsk signal - det vill säga när genomsnittet sjunker precis i intervallet, så vrider plötsligt riktningen detta kan leda till mas negativa förluster om inte effektiva stoppförluster och riskhanteringstekniker är anställda. Sannolikt marknader - Trend-efter-system är av naturen förmåga att tjäna pengar endast på marknader som faktiskt tränar. Men marknaderna rör sig också sidledes inom ett visst område för en förlängd tidsperiod. Extreme Volatility May Occur - Ibland kan trend-efterföljande system uppleva viss extrem volatilitet, men näringsidkaren måste hålla sig till sitt system. Oförmågan att göra det kommer att resultera i ett försäkrat misslyckande. Countertrend Systems I grund och botten är målet med motsträngssystemet är att köpa på lägst lågt och sälja högst högt. Huvudskillnaden mellan detta och det trendföljande systemet är att motströmsystemet inte är självkorrigerande. Med andra ord är det ingen bestämd tid att gå ut ur positioner, och detta resulterar i en obegränsad nackdel potentiella typer av countertrend-system Många olika typer av system betraktas motverka system Tanken här är att köpa när mo mentum i en riktning börjar blekna Detta beräknas oftast med hjälp av oscillatorer Exempelvis kan en signal genereras när stokastik eller andra relativa styrindikatorer faller under vissa punkter. Det finns andra typer av motsträngshandeln, men alla delar samma grundläggande mål - Att köpa låga och sälja höga. Nackdelar med Countertrend Following Systems. E mpirisk beslutsfattande krävs - Till exempel, en av de faktorer som systemutvecklaren måste bestämma är punkterna där relativa styrindikatorer svävar. Extreme Volatility May Occur - Dessa system kan också uppleva en viss extrem volatilitet och en oförmåga att hålla fast vid systemet trots att denna volatilitet kommer att leda till ett försäkrat misslyckande. Otillräcklig nackdel - Som tidigare nämnts finns det obegränsad nackdel, eftersom systemet inte är självkorrigerat. Det finns ingen uppsättning tid för att avsluta positioner. Konklusion De viktigaste marknaderna för vilka handelssystemen är lämpliga är kapitalet, forex och futu resmarknaderna Var och en av dessa marknader har sina fördelar och nackdelar De två viktigaste genren i handelssystem är trend-följande och motverkningssystemen Trots skillnaderna kräver båda typerna av system i sina utvecklingsfaser empirisk beslutsfattande från utvecklare Dessutom är dessa system utsatta för extrema volatilitet och det kan kräva en del uthållighet - det är viktigt att systemhandlaren håller fast vid sitt system under dessa tider. I följande avdelning kommer vi att titta närmare på hur man utformar en handel system och diskutera en del av programvaran som systemhandlare använder för att göra sina liv enklare. Vad är ett handelssystem. Med Van K Tharp, Ph D. Traders frågar oss ständigt Vad är exakt ett system Syftet med denna artikel är att ge du informationen så tydligt som möjligt Först ska vi gå igenom lite bakgrundsinformation för att hjälpa dig att förstå vad ett system är utanför handelns sammanhang Du lär dig hur olika folk relaterar till system enligt hur de relaterar till pengar Den andra delen av denna artikel kommer att fokusera på att tydligt definiera vad ett handelssystem är. Den tredje delen av denna artikel kommer att fokusera på den bredare bilden av ditt system, din handelsplan. Slutligen kommer vi att fokusera på några viktiga delar i systemutveckling. I Robert Kiyosaki s bok, Cash-Flow Quadrant, skiljer han två typer av människor som arbetar för pengar och två typer av människor som har pengar som arbetar för dem. I varje fall är en av de viktigaste särskiljningsegenskaperna hur de hanterar system. Först, låt oss titta på idén om affärssystem McDonald s är som en viktig franchise i grunden en stor uppsättning system som man köper. Faktum är att en person som köper en McDonalds franchise måste gå till hamburgare University i ungefär sex månader Jag tror att det är längden på det att lära sig systemen för att driva franchisen Det finns system för matleverans, förbereda mat, hälsningskunder, servera dem inom en minut, städning, etc Och alla dessa system kan enkelt utföras av en chef som har en högskoleexamen och anställda som kan till och med vara gymnasier. Med andra ord är ett system något som kan repeteras, enkelt att drivas av en 16-årig vem kanske inte är så ljus och fungerar bra nog för att många ska återvända som kunder. Nu vet vi att definitionen av ett system, låt oss titta på hur människor i de fyra kassaflödet kvadranterna relaterar till system. Medarbetarnas anställda är i grunden motiverade av säkerhet De har jobb och de gör sitt jobb för att få pengar. Medarbetare driver i grunden systemen. De vet inte nödvändigtvis att de kör ett system, men det är deras funktion. Till exempel kommer en anställd hos McDonald s att hälsa på kunder och ta order Den här medarbetaren driver i princip kundhälsningssystemet. De flesta anställda förstår inte system. Istället vet de bara vad deras jobb är. Och det här är typiskt för anställda som blir handlare eller anställda som arbetar som handlare De ställer vanligtvis frågor som vilka lager ska jag köpa. Vad ska marknaden göra? Eller hur går jag med att göra detta? Vi ser det hela tiden i de frågor vi får. Till exempel, en gentleman ringde bara till CNBC, som jag m skriver detta och frågade gästen, Vilken riktning tror du att marknaden kan gå med hänsyn till kriget och hur kan man dra nytta av det? Det här är vanligtvis frågor om anställda Och de säger att jag inte förstår någonting, berätta för mig vad man ska göra De finansiella medierna trivs genom att svara på frågor från den anställda investerare. Den självständiga personen Den egenföretagare är i grunden motiverad av kontroll och gör det rätt. Notera att jag ofta har pratat om hur dessa motivation utgör några av de fördomar att de flesta handlare har behov av att vara rätt och behovet av att kontrollera marknaderna Den egenföretagare är hela systemet. De går i princip på en löpband bara de vet inte det. Och ju mer de jobbar desto mer t ired de får. Liksom medarbetaren arbetar de för pengar Men de tycker om det lite bättre, eftersom de är ansvariga. De tror att arbeta hårdare gör dem mer pengar och i viss utsträckning gör det Men mestadels arbetar de hårdare blir dem trött Ändå fortsätter de att ploga framåt och tänker på att de är de enda som kan göra det rätt. Som jag sa tidigare är egenföretagaren i grunden systemet och ganska ofta kan de inte se systemet eftersom de är så mycket en del av det De sitter fast i alla detaljer Dessutom har de en stark tendens att vilja komplexa saker. De letar alltid efter perfektionism och de tror att det perfekta systemet måste vara komplicerat. De frågar alltid, vad gör min system perfekt. Många människor kommer in i handel från egenföretagare mentala läkare, tandläkare och andra yrkesverksamma som hade sitt eget lilla företag där de var i princip alla systemen i ett. Det här är allt de tenderar att vet och de närmar sig handel på samma sätt De fortsätter att lägga till komplexitet tills det fungerar, även om denna strategi sällan fungerar. Den egenföretagare skulle sannolikt ha ett diskretionärt system som ständigt förändras. Företagsägaren En bra affärsägare borde vara kunna gå bort från verksamheten i ett år och komma tillbaka för att hitta det som går bättre än tidigare Även om detta är en idealisk typ av uttalande, har den viss teoretisk sanning. Det bör uppstå eftersom företagets jobb är att designa en grupp av system för att driva verksamheten så bra att hans anställda kan göra jobbet för sig eller åtminstone med en chef på plats Med andra ord är affärsägaren någon som designar system och det är vanligtvis enkla system. Företagsägaren gör vanligtvis väldigt bra på handelsarenan om de närmar sig processen på samma sätt som de har en verksamhet förut och självklart kommer affärsägaren brukar anställa någon att driva sitt handelssystem, vid en mycket lägre löne. När Tom Basso, 1 som intervjuades i The New Market Wizards, gjorde workshops med mig, beskrivde han alltid sig själv som en affärsman först och en näringsidkare. En del av Toms perspektiv var att leta efter upprepade uppgifter som en människa i hans organisation måste repetera om och om igen När han hittade sådana uppgifter var hans jobb att utveckla ett program för att ta den uppgiften ur mänskliga händer. Rutinprogram är bra exempel på enkla system. Investor Den sista personen på kvadranten är investerare Investeraren är någon som investerar i företag och hans viktigaste kriterium borde vara: Hur är affärsräntan Med andra ord fortsätter denna person att fråga, om jag lägger pengar i denna investering, vilken typ av avkastning ska jag få på det Höga avkastningsinvesteringar, t. ex. hög avkastning på eget kapital, är typiskt bra företag för att sätta dina pengar. Robert Kiyosaki beskriver detta som kvadranten där pengar konverteras till rikedom Rich people accord ing till Kiyosaki, härled 70 av sina intäkter från investeringar och 30 eller mindre av deras inkomst från löner. De flesta handlare är förmodligen inte investerare enligt denna definition De köper låga eller säljer höga handelslager Som ett resultat är det något de måste göra för att generera sina pengar Investerare är däremot människor som vanligtvis söker efter platser där de kan sätta sina pengar som genererar avkastning på 25 eller högre utan att de gör någonting. Om du vet hur man får de här avkastningarna, vill du hålla Många högteknologiska aktier visade en tillväxt på över 25, och när de gjorde det gick priserna dramatiskt på, eftersom det här är vad investerare vill. Problemet med sådana investeringar är att de inte garanteras fortsätta för alltid Många av er har säkert upptäckt att de senaste åren. Vad är ett handelssystem. Vad folk tycker om som handelssystem skulle jag kalla en handelsstrategi. Det skulle bestå av åtta delar. En marknad filter. S et up conditions. A n ingångssignal. A värsta fall stopp förlust. R e-post när det är lämplig. En position limning algoritm, och. Du behöver flera system för olika marknadsförhållanden. En marknad filter är ett sätt att titta på marknaden för att avgöra om marknaden är lämplig för ditt system Till exempel kan vi ha tysta trender marknader, volatila trending marknader, platta tysta marknader och platta volatila marknader Och naturligtvis kan trending marknaderna vara hausse eller baisse Ditt system kan bara fungera bra under ett av dessa marknadsförhållanden Som ett resultat behöver du ett filter för att avgöra om ditt system har stor sannolikhet för att fungera. Om du handlar ditt system eller inte. kriterier Om du till exempel handlar aktier finns det 7 000 aktier som du kanske bestämmer dig för att investera i när som helst. Som ett resultat använder de flesta en serie av screeningskriterier för att minska antalet till 50 lager eller mindre. Exempel på skärmar kan vara inc lude William O Neil s CANSLIM kriterier 2 eller ett värde skärm för aktier med bra PERs eller ett bra PEG-förhållande eller en grundläggande skärm som har att göra med förvaltningen och dess avkastning på tillgångar Du kan också ha en teknisk uppsättning, precis innan du kommer in som att titta på lageret för att gå ner i sju raka dagar. Ingångssignalen skulle vara en unik signal som du använder på lager som möter din första skärm för att bestämma när du kan komma in i en position antingen lång eller kort. Det finns alla sorters signaler en kan använda för inmatning men det innebär vanligtvis någon form av rörelse i din riktning som inträffar efter en viss inställning. Nästa del av ditt handelssystem är ditt skyddande stopp Detta är den värsta fall som du vill uppleva och det definierade 1R eller din initiala risk för dig. Ditt stopp kan vara ett värde som håller dig på lageret under en längre tid och 25 fall i aktiekursen eller något som snabbt kommer ut dig om marknaden vänder mot dig e ga 25 cent droppe Skyddsstopp är absolut nödvändiga Marknader går inte upp för alltid och de går inte för alltid Du behöver stopp för att skydda dig själv Som jag sa i Trade Din väg till finansiell frihet att komma in på marknaden utan ett skyddande stopp är att köra genom staden ignorera röda lampor Du kan komma till ditt resmål så småningom, men dina chanser att göra det med framgång och säkert är mycket smala. Den femte delen av ett handelssystem är din återinträdesstrategi. Sannerligen när du blir sluten ur en position, kommer att vända sig i den riktning som gynnar din gamla position När det händer kan du ha en perfekt chans för vinst som inte täcks av dina ursprungliga uppställnings - och tillträdesförhållanden. Därför måste du också tänka på återinmatningskriterier När kanske du vill komma tillbaka till en sluten position Under vilka förhållanden skulle detta vara genomförbart och vilka kriterier som skulle utlösa din återinträde. Den sjätte delen av ett handelssystem är din utgångsstrategi gy Avslutningsstrategin kan vara väldigt enkel Till exempel kan det vara ett 25-stegs stopp där du justerar stoppet till 75 av slutkursen när ett lager gör en ny hög Stoppet stämmer alltid upp, aldrig nere. Men du kan ha många möjliga utgångar utöver ett bakåtstopp Exempelvis flyttar en stor volatilitet till exempel 1 5 gånger den genomsnittliga dagliga volatiliteten mot dig på en enda dag är en bra utgång. Korsar ett betydande rörligt medelvärde, t ex 50 dagarna kan vara en bra utgång Tekniska signaler är bra utgångar, t. ex. att bryta en signifikant trendlinje. Utmaningar är en av de mer kritiska delarna av ditt system. Det är en faktor i din handel som du har total kontroll. Och det är dina utgångar som styr huruvida du tjänar pengar i eller inte marknaden eller har små förluster Du bör ägna mycket tid och tänka på dina exitstrategier. Sjunde komponenten i ditt system är din positionsstorleksalgoritm Positionstorlek är den delen av ditt system som styr hur mycket du handel Det bestämmer hur många aktier du ska köpa. En allmän rekommendation skulle vara att ständigt riskera 1 av din portfölj. Om du har en 25 000 portfölj vill du inte riskera mer än 250. Säg att du ville köpa en lager på 10 Du bestämde dig för att hålla ett 25 slutstopp, vilket innebär att om aktierna sjönk 25 till 7 50 skulle du lämna din position Eftersom ditt stopp är din risk per aktie skulle du dela upp den 2 50 risken till 250 för att bestämma antalet aktier att köpa Eftersom 2 50 går in i 250 100 gånger skulle du köpa 100 aktier i lager Observera att du skulle köpa 1000 aktier 100 aktier 10 00 vardera eller fyra gånger risken för 250 Det är meningsfullt eftersom ditt stopp är 25 av inköpspris Således skulle din risk vara 25 av din totala investering. Om du vill veta mer om positionsbestämning, föreslår jag att du läser översyn Trade Your Way to Financial Freedom, den slutgiltiga handboken för positionsbestämning och introduktionen till positionsbestämning E - Lärande Cours e. Slutligen behöver du flera handelssystem för varje typ av marknad. I det lägsta kan du behöva ett system för trending marknader och ett annat system för platta marknader. Hela handelssystemet Din affärsplan för handel 3.Remember att jag sa att det mest folk anser att ett handelssystem är helt enkelt en handelsstrategi som borde ingå i en övergripande affärsplan. Utan den övergripande affärsplanen skulle många fortfarande förlora pengar. Låt oss titta på det övergripande sammanhanget där en handelsstrategi ska göras din affärsplan Jag har skrivit i stor utsträckning om detta ämne, därför är det enligt följande i denna artikel bara en kort översikt. Här är en sammanfattning av vad vi anser vara avgörande för en bra handelsplan.1 Sammanfattning Detta är vanligtvis det sista avsnitt som skrivs Det granskar allt planets material och presenterar det i sammanfattande form. Det ska beskriva planens syfte och beskriva kortfattat, utan mycket detalj, hur objektet ctives kommer att uppnås.2 En affärsbeskrivning Företagsbeskrivningen ska innehålla verksamhetens uppdrag, en översikt över verksamheten och dess historia, de produkter och tjänster du tillhandahåller som är tillväxt av kapital och riskkontroll som en näringsidkare, din verksamhet, operativa överväganden som nödvändig utrustning och plats, samt din organisation och ledning av anställda om något av alla dessa ämnen är ganska självförklarande, men du bör ta dig tid att skriva ut dem som en del av din plan.3 En branschöversikt och Konkurrens I branschöversikten måste du titta på faktorer som påverkar marknaden. Exempelvis visar Ed Yardeni på sin hemsida tio stora faktorer som påverkar marknaden. Dessa inkluderar en globalt konkurrenskraftig ekonomi, en revolution i innovation, trådlös tillgång till Internet, låg tekniska företag som har tillgång till högteknologiska verktyg och ändrar sina företag som ett resultat, behovet av att lägga ut för att öka produktiviteten och många andra teman S ee för mer information Dessutom behöver du också veta vem din tävling är Vem handlar du mot Vad är deras övertygelse Vilka fördelar har de som du inte? Vilka fördelar har du som de inte t.4 Självkunnande Du behöver veta dina styrkor och dina svagheter och lista dem i det här avsnittet. Du behöver veta hur man kan utnyttja dina styrkor och undvika eller övervinna dina svagheter. 5 Din handelsplan själv Den taktiska handelsplanen bör vara en del av din handelsplan, men det bör också innehålla en din affärsövertygelse som ligger till grund för din plan, b eventuella strategiska allianser du kan ha, och c vad du planerar att göra när det gäller utbildning och coaching.6 Din handelssidor Jag tror att din handelsplan bör också Ta med en lista över alla handelskanter som du har på marknaden När du listar dina kanter kan du granska dem ofta och vara säker på att du utnyttjar dem. Till exempel kan dina kanter innehålla ett faktum att du inte har e att handla, b din förståelse för R-multiplar och positionering som ger människor en enorm kant över dem som inte har någon aning om dessa begrepp, c din förmåga att läsa en nivå II-skärm för att få bra aktiehandel, d dina informationskällor , din förmåga att planera i förväg så att du har en spelplan varje dag, f din förmåga att följa de tio uppdrag som handlar om handel, din kunskap om dig själv och dina styrkor och svagheter. Detta är bara ett urval av möjliga kanter som du kan ha över genomsnittet näringsidkare investor.7 Finansiell information Detta avsnitt ska innehålla tre delar Den första delen är din budget Hur mycket pengar har du Vad kommer handelsprocessen att kosta dig Den andra delen kommer att vara ditt kassaflödesanalys Gör din plan känsla i form av kassaflöde och slutligen kommer den tredje delen att inkludera resultaträkningar Om du inte har någon handelspost måste du göra uppskattningar baserade på historisk testning och baserat på pappershandel.8 Sämsta fallet Kontingent Ency Planering Saker händer alltid att du inte har redovisat eller planerat i din handelsplan. Hur kommer du att hantera dessa element Vad gör du om någon av dessa saker kommer upp? Hur fattar du beslut när dessa element kommer upp. Om du vill mer information, jag har Market Mastery nyhetsbrev som ägde rum till affärsplanering. Utveckla ett system. Jag besöker en intervju som jag gjorde med LTC Ken Long, en systemexpert med US Army. Här är vad Ken sa om att utveckla ett system. Du är Innan du utför någon planerings - eller systemdesign måste du ha en grundlig förståelse av vem du är och vad dina mål är. Individuella investerare, privata hedgefondschefer, offentliga fondförvaltare och förtroendechefer kommer att ha olika dynamik, tidsramar, och riskprofiler Det här gäller systemdesign genom att slutprodukten måste passa gruppens eller individens omständigheter och dynamik. Om du hoppar in i systemdesign utan att överväga dessa basi cs, du kommer att såa frön av framtida problem. Objektiv I handelssystemdesign är problemet att definiera vad du vill att systemet ska åstadkomma. Med så många idéer, händelser, omständigheter och justeringar som uppstår i systemutveckling måste du ha din mål kristallklart i ditt sinne Om du inte vet vart du ska, så kommer någon gammal väg att göra. Mål ger dig grunden för att göra val och prioritera åtgärder Det här är inte att säga att målen är statiska Faktum är att de kan förändras när du upptäcker antingen oväntade begränsningar eller fördelar i ditt system när det mognar. Men innan du börjar måste du ha en första uppsättning av mål och mål för att vägleda dig. Kalibrering Efter att systemet har implementerats och fungerat, kontrollerar en del av processen att kalibrera systemet att se om målen fortfarande passar den person eller organisation som du har blivit. Det är en mycket spännande del av systemdesignen Jag kan inte berätta hur ofta jag har varit en del av ett designteam som startade med en begränsad uppsättning mål och upptäcktes i fantasifasen att genom att justera våra sevärdheter kunde vi uppnå mycket mer för mycket mindre men du måste börja någonstans Om du inte börjar med mål, spinner du dina hjul. Jag ställde denna fråga till Ken Detta avsnitt är kritiskt Hur vet du om ditt system fungerar eller inte? re dina prestationsbenchmarker Vilka är dina kriterier för att veta att ditt system inte fungerar Hur kommer du att fatta beslut när dessa kriterier är uppfyllda Ska du skrapa allt eller bara göra positioneringsjusteringar Alla dessa frågor är avgörande för att utveckla och driva ett bra handelssystem . Hur man gör beslut inom systemet. Här är vad Ken sa om detta kritiska ämne. Om du inte bestämmer hur du ska fatta beslut i förväg så måste du säkert avgöra det vid det första svåra beslutet. Om du fattar beslut på plats, utan några riktlinjer, har du två problem 1 ut vad man ska göra och 2 hur man gör det Och dessa problem måste mötas under stor stress och begränsad tid Det är bättre att lugnt avgöra beslutsprocessen i förväg så att beslutsmekanismen är överens om att förhand. I armén överlever ingen plan normalt den första kontakten med fienden, och så är vårt mål i planeringen att utveckla en rad alternativ som kan tillämpas på ett antal scenarier. Genom repetition och analys vet vi vilken strategi som fungerar bäst för en given uppsättning villkor Målet med strategiutveckling är att ge beslutsfattaren en meny med val som är robusta nog för att täcka ett brett utbud av händelser. Generellt systemutveckling ser vi efter robusta och enkla planer som kan täcka ett brett spektrum av förhållanden När du planerar så här försöker du inte tvinga världen att anpassa sig till din plan Om du blir kär i en strategi och blir känslomässigt investerat i att få det att fungera oavsett vad marknaden eller världen säger, förlorar du förmågan att anpassa och lära. Ett verkligt världsexempel för ett handelssystem kan vara en näringsidkare som beslutar att kontrollera sin faktiska handelsprestation varje månad mot beräknade systemförväntningar och bestämma variationens statistiska betydelse. Han kan bestämma att något resultat som är större än en eller två standardavvikelser är en signal att sluta handla och kalibrera systemet eller bekräfta handelsmodellens validitet och dess underliggande antaganden Om den faktiska förväntan ligger nära den förväntade förväntan, vet näringsidkaren att han är på mål I moderna tillverkningssystem kallas detta begrepp statistisk process Kontrollera. Det låter systemansvarige veta när produktionsmaskinerna driver ut ur tolerans och försämrar kvaliteten på utmatningen till den punkt där linjen stoppas och maskinerna omkastas. Jag frågade Ken om hur hans råd gäller med tanke på att många handelssystem är automatiserade Här är hur han svarade. Det är ett allmänt problem med informationsåldern, som ger oss ett brett sortiment av automatiserade beslutsstödsystem som kan sammanställa massiva mängder data, analysera och bearbeta det och presentera oss med beslutspaket för åtgärder baserat på kriterier som vi kan specificera jag Använd mycket av dessa Men nyckeln till att få dem att arbeta är att se till att du förstår den underliggande affärsmodellen och systemlogiken När du gör saker automatiskt via dator måste du förstå vad datorn beräknar och filtrerar jag vann inte kraftverktyg tills jag vet hur de fungerar och jag har behärskat sin användning i simuleringar. Om du har gjort allt förberedelsearbetet som du skisserade i din systemdesign workshop 4 och du har valt indikatorer som ger dig rätt signaler för att göra dina handelsbeslut, är det rätta att du använder sig av signalerna för att göra din beslut Periodisk kalibrering av systemet är emellertid fortfarande nödvändigt för att bekräfta att du har valt rätt signaler och att dina åtgärder är korrekta. Om du inte har gjort det, kan det vara så att du helt enkelt hämtade den senaste heta indikatorn och använder det oavsett hur lämpligt det kan vara för ditt handelssystem Om det inte fungerar som annonserat, kommer du sannolikt att dumpa det till nästa heta idé som följer med. Då är du inte en system s näringsidkare, du reagerar bara till reklam. 1 Vi har två nyhetsbrev där vi intervjuade Tom Basso för er som vill veta mer Ring 919-466-0043 för mer information. 2 William O Neil, Hur man tjänar pengar på aktier New York McGraw - Hill, 1987.3 Vi har ett ljudprogram för affärsplanering för handlare som tar dig igenom utvecklingen av en affärsplan.4 Verkstaden Ken hänvisar till är, hur man utvecklar ett vinnande handelssystem som passar dig, som vi erbjuder en gång eller två gånger varje år. Om författaren Trading Coach Dr Van K Tharp, presenterad i den ständigt populära boken Market Wizards är allmänt erkänd för hans bästsäljande böcker Trade Your Way till Financial Freedom Super Trader och hans klassiska Peak Performance Home Study Course för handlare och investerare Besök honom på för ett GRATIS handelssimuleringsspel eller att anmäla sig till sitt GRATIS veckovisa nyhetsbrev.